CASH FLOW

Cash flow: l'elemento più importante di un business plan

Un business plan è un documento volto a spiegare l'avvio e i futuri sviluppi di un'attività d'impresa attraverso l'utilizzo di testo, numeri e tabelle, gli uni strettamente interconnessi agli altri. Tra di essi, l'elemento probabilmente più importante è l'Analisi dei Flussi di Cassa (Cash Flow Plan), in quanto l'afflusso di denaro contante (cash), in entrata e in uscita, rappresenta l'elemento critico di qualunque business. Nonostante il cash sia critico, siamo spesso abituati a pensare in termini di profitto anzichè di cash. Quando pensiamo ad un nuovo business, pensiamo ai costi di realizzazione del prodotto/servizio, al prezzo al quale sarebbe possibile venderlo e quali potrebbero essere i profitti unitari. Siamo abituati a vedere un business come la differenza tra ricavi e costi, il cui risultato è il profitto. Tuttavia, non usiamo il profitto per finanziare il nostro business. Usiamo il denaro. Molte compagnie profittevoli a livello contabile sono fallite in quanto il loro denaro era intrappolato in asset immobilizzati e non potevano far fronte alle proprie spese. Le disponibilità liquide sono critiche per la vita di un'impresa. Sfortunatamente, molti imprenditori non riescono a vedere questa differenza tra profitti e flussi di cassa, il che rappresenta una delle ragioni principali per cui bisogna affidarsi ad un consulente esperto quando si vuole realizzare un business plan. La parte finanziaria di un business plan si basa principalmente su 3 elementi: Conto Economico, Stato Patrimoniale e Cash Flow. Quest' ultimo, rappresenta il più importante ma anche il meno intuitivo dei tre. Infatti, mentre nel Conto Economico si fa riferimento a costi e ricavi e nello Stato Patrimoniale ad attività e passività, che non rappresentanto denaro contante, il Cash Flow traccia i flussi di cassa in entrata ed in uscita, portando come risultato la liquidità disponibile in un determinato momento.
Il seguente esempio aiuterà a chiarire la differenza tra cash (o contante o liquidità) e profitto.
Ipotizziamo di avere a disposizione 100 € che rappresentano il nostro capitale. Se produciamo un'unità di un determinato bene ad un costo di 100 € e lo rivendiamo a 150 €, otteniamo un profitto di 50 €. Avremo quindi 150 € sul nostro conto bancario. Se produciamo un'altra unità al costo di 100 € e la vendiamo ancora a 150 €, avremo 200 € in banca. Se lo facciamo ancora, avremo 250 €.
In teoria, avremo realizzato vendite per 450 €, profitti per 150 € e ci ritroveremo con 250 € sul nostro c/c bancario.
Ora facciamo un passo indietro e aggiungiamo un po' di realismo al nostro esempio. Generalmente, gli scambi tra commercianti vengono saldati a scadenza, di solito a 30 giorni. Ipotizzando che il nostro cliente sia un grossista, che paga i propri fornitori a 30 giorni, il giorno in cui vendiamo la prima unità del nostro bene non avremo 150 € sul nostro c/c bancario. Avremo 0, almeno per i prossimi 30 giorni, Se, nel frattempo, dovremo fronteggiare altre spese, dovremo ricorrere a fonti di finanziamento esterne per far fronte ai nostri impegni, sottoponendoci al pagamento degli interessi passivi. Se non avremo accesso a nessuna fonte di finanziamento, non potremo proseguire la nostra attività.
Questo banale esempio chiarisce quindi quale sia la differenza tra flussi di cassa e profitto e perché il Cash Flow rappresenti la parte più importante di ogni business plan, in quanto permette di stabilire se (e in che misura) l'impresa sia in grado far fronte ai propri impegni in qualsiasi momento.

Business Plan Low Cost